Mais um passo.
Complete a verificação de segurança para acessar a velocidade da luz.
Por que eu tenho que completar um CAPTCHA?
Concluir o CAPTCHA prova que você é humano e dá acesso temporário à propriedade da web.
O que posso fazer para evitar isso no futuro?
Se você estiver em uma conexão pessoal, como em casa, você pode executar uma verificação antivírus em seu dispositivo para se certificar de que não está infectado com malware.
Se você estiver em um escritório ou rede compartilhada, você pode pedir ao administrador da rede para executar uma varredura na rede procurando dispositivos mal configurados ou infectados.
Cloudflare Ray ID: 3d47445856308ca0 & bull; Seu IP: 78.109.24.111 & bull; Performance & amp; segurança por Cloudflare.
Algorithmic Trading System Design & amp; Implementação.
AlgorithmicTrading é um desenvolvedor de sistemas de negociação de terceiros especializado em sistemas de negociação automatizada, estratégias de negociação algorítmica e análise de negociação quantitativa. Oferecemos dois algoritmos de negociação distintos aos comerciantes de varejo e investidores profissionais.
Assista ao nosso blog de video trading algorítmico, onde nosso desenvolvedor principal analisa o desempenho de 6/10/17 & ndash; 8/8/17 usando nosso sistema de negociação automatizado. Visite nosso Algorithmic Trading Blog para ver todos os vídeos de desempenho para 2018-2017 YTD. A negociação de futuros e opções envolve um risco substancial de perda e não é adequado para todos os investidores.
Comece em Algorithmic Trading hoje.
Os Destaques do Swing Trader.
Nossa Estratégia de Negociação Swing comercializa os S & amp; P 500 Emini Futures (ES) e Ten Year Note (TY). Este é um sistema de negociação 100% automatizado que pode ser executado automaticamente com os melhores esforços por vários corretores registrados da NFA. Também pode ser instalado e carregado na plataforma Tradestation. Os seguintes dados cobrem o período de caminhada (para fora da amostra) que abrange 10/1 / 15-9 / 17/17. Futures Trading envolve um risco substancial de perda e não é apropriado para todos os investidores. O desempenho passado não é indicativo de desempenho futuro. Esses dados assumem que 1 unidade (US $ 15.000) foi negociada durante todo o período em análise (não composto).
* As perdas podem exceder a redução máxima. Isso é medido de um ponto para o outro, fechando o comércio para fechar o comércio. O desempenho passado não é indicativo de desempenho futuro.
O Swing Trader Monthly P / L.
Os negócios que começam em outubro de 2018 são considerados Walk-Forward / Out-of-Sample, enquanto os negócios anteriores a outubro de 2018 são considerados back-testados. O lucro / perda dado é baseado em uma conta de US $ 15.000 que vende uma unidade no Swing Trader. Estes dados não são compostos.
* As perdas podem exceder a redução máxima. Isso é medido de um ponto para o outro, fechando o comércio para fechar o comércio. O desempenho passado não é indicativo de desempenho futuro.
REGRA CFTC 4.41: Os resultados são baseados em resultados de desempenho simulados ou hipotéticos que possuem certas limitações inerentes. Ao contrário dos resultados apresentados em um registro de desempenho real, esses resultados não representam a negociação real. Além disso, como esses negócios não foram efetivamente executados, esses resultados podem ter uma compensação menor ou excessiva do impacto, se houver, de certos fatores do mercado, como a falta de liquidez. Programas de negociação simulados ou hipotéticos em geral também estão sujeitos ao fato de serem projetados com o benefício de retrospectiva. Nenhuma representação está sendo feita que qualquer conta será ou será capaz de alcançar lucros ou perdas semelhantes às exibidas.
Noções básicas de negociação algorítmica.
Algorithmic Trading, também conhecido como Quant Trading é um estilo de negociação que utiliza algoritmos de previsão de mercado para encontrar negociações potenciais. Existem várias sub-categorias de negociação quantitativa para incluir High Frequency Trading (HFT), Arbitrage Estatístico e Market Prediction Analysis. Na AlgorithmicTrading, nos concentramos no desenvolvimento de sistemas de negociação automatizados que colocam negociações de swing, dia e opções para aproveitar as várias ineficiências do mercado.
Atualmente oferecemos dois Futures Trading Systems que comercializam o ES & amp; Futuros de TY. Continue lendo para ver por si mesmo como implementar um sistema de comércio de algo projetado profissionalmente pode ser benéfico para seus objetivos de investimento. Nós não somos consultores de negociação de commodities registrados e, portanto, não controlamos diretamente contas de clientes e ndash; No entanto, negociamos ambos os sistemas de negociação com nosso próprio capital utilizando um dos corretores de execução comercial automatizada.
Exemplo de troca algorítmica.
Estratégia de negociação de futuros: o pacote Swing Trader.
Este pacote utiliza nossos algoritmos de melhor desempenho desde o início. Visite a página do negociante de swing para ver os preços, as estatísticas de comércio, a lista de comércio completo e muito mais. Este pacote é ideal para os céticos que desejam trocar um sistema robusto que tenha feito o bem no comércio cego de troca / saída de amostras. Cansado de modelos otimistas back-testados que nunca parecem funcionar quando comercializados ao vivo? Em caso afirmativo, considere este sistema comercial de caixa preta. Este é o nosso algoritmo de negociação mais popular para venda.
Detalhes no Swing Trader System.
Futuros & amp; Estratégia de negociação de opções: o pacote S & amp; P Crusher v2.
Este pacote utiliza sete estratégias de negociação na tentativa de diversificar melhor sua conta. Este pacote utiliza rotas de swing, jornadas, condores de ferro e chamadas cobertas para aproveitar as várias condições do mercado. Este pacote é negociado em tamanhos de unidades de US $ 30.000 e foi divulgado ao público em outubro de 2018. Visite a página do produto S & amp; P Crusher para ver os resultados testados com base em relatórios de tradição.
Detalhes sobre o S & amp; P Crusher.
Cobrindo os Essentials of Automated Trading System Design.
Vários sistemas de negociação algorítmica estão disponíveis.
Escolha de um dos nossos sistemas de negociação e ndash; The Swing Trader ou o S & amp; P Crusher. Cada página mostra a lista de comércio completo, incluindo otimização de postagem, resultados avançados. Estes sistemas de negociação informatizados de caixa preta são totalmente automatizados para gerar alfa enquanto tentam minimizar o risco.
Algoritmos de negociação múltipla trabalhando juntos.
Nossa metodologia de troca de quantias nos utiliza empregando várias estratégias de negociação de algo para diversificar melhor sua conta de negociação de automóveis. Saiba mais visitando nossa página de metodologia de design de estratégias comerciais.
Negociações durante Bear & amp; Bull Markets.
Em nossa opinião, a chave para o desenvolvimento de um sistema de negociação algorítmico que realmente funciona, é dar conta de múltiplas condições de mercado. A qualquer momento, o mercado poderia passar de um mercado de touro para urso. Ao assumir uma posição agnóstica de direção do mercado, estamos tentando superar em Bull e amp; Condições do mercado de urso.
Sistemas de negociação totalmente automatizados.
Você pode negociar automaticamente nosso software algorítmico usando um corretor de auto-execução (com os melhores esforços). Temos vários corretores para você escolher. Remova decisões emocionais baseadas em sua negociação usando nosso sistema de negociação automatizado.
O Algorithmic Trading funciona?
Acompanhe o progresso diário de nossos algoritmos de negociação quantitativos com o aplicativo intermediário OEC. Você também receberá declarações diárias da firma de compensação registrada da NFA. Você pode comparar cada uma das suas negociações com a lista comercial que publicamos no final de cada dia. Os exemplos completos de negociação algorítmica são publicados para todos verem. A lista de comércio completo pode ser vista visitando a página de negociação algorítmica para o sistema que você está negociando. Deseja ver algumas declarações das contas ao vivo? Visite os retornos ao vivo e amp; página de declarações.
Estratégias de negociação múltiplas.
Nossos sistemas de negociação quantitativos têm expectativas diferentes com base nos algoritmos de previsão empregados. Nossos Sistemas Automatizados de Negociação colocam negociações swing, day trade, condors de ferro e amp; chamadas cobertas. Essas estratégias 100% Quant são baseadas puramente em indicadores técnicos e algoritmos de reconhecimento de padrões.
Nosso software de negociação automatizado ajuda a remover suas emoções da negociação.
Algoritmos de negociação múltipla são negociados como parte de um sistema de comércio algorítmico maior.
Cada estratégia de negociação algorítmica oferecida possui vários pontos fortes e fracos. Seus pontos fortes e fracos são identificados com base em três estados de mercado potenciais: Strong Up, Sideways & amp; Down movendo mercados. A estratégia de negociação do condor de ferro supera os mercados de tendências laterais e ascendentes, enquanto o algoritmo de notas de tesouraria se destaca em mercados em movimento descendente. Com base nos testes de back-testing, espera-se que o algoritmo de momentum funcione bem durante os mercados em movimento. Marque a seguinte coleção de vídeos, onde cada algoritmo de negociação oferecido é revisado pelo desenvolvedor principal. Os pontos fortes de cada troco comercial são revisados juntamente com os fracos daqueles.
Diversos tipos de estratégias de negociação são usados em nosso software de negociação automatizado.
Negociações diárias são inseridas & amp; saíram no mesmo dia, enquanto os negócios de balanço terão um comércio de longo prazo com base nas expectativas para o S & amp; P 500 a tendência maior ou menor no termo intermediário. As negociações de opções são colocadas nas opções S & P 500 Weekly em futuros, geralmente entrando em uma segunda-feira e mantendo até a expiração de sexta-feira.
Estratégias de negociação Swing.
As seguintes Estratégias de Negociação Swing colocam negociações de swing direcional no S & amp; P 500 Emini Futures (ES) e no Ten Year Note (TY). Eles são usados em ambos os sistemas de negociação automatizados que oferecemos para aproveitar as tendências de longo prazo que nossos algoritmos de previsão de mercado esperam.
Futures Swing Trading Strategy # 1: Momentum Swing Trading Algorithm.
A Estratégia de Negociação do Momentum Swing coloca negociações de swing no Emini S & amp; P Futures, aproveitando as condições do mercado que sugerem que um termo intermediário se mova mais alto. Este algoritmo de negociação é usado em ambos os nossos sistemas de negociação automatizados: o S & amp; P Crusher v2 & amp; O Swing Trader.
Futures Swing Trading Strategy # 2: Algoritmo de dez anos de Tesouro.
A Estratégia de Negociação do Tesouro (TY) coloca negociações de swing na Nota de dez anos (TY). Uma vez que o TY normalmente se move inverso para os mercados mais amplos, esta estratégia cria um comércio de swing que é semelhante ao curto-circuito do S & amp; P 500. Este T-Note algo tem expectativas positivas para condições de mercado em baixa. Este algoritmo de negociação é usado em ambos os nossos sistemas de negociação automatizados: o S & amp; P Crusher v2 & amp; O Swing Trader.
Estratégias de negociação diária.
No dia seguinte, as estratégias de negociação colocam negociações diárias no S & amp; P 500 Emini Futures (ES). Eles quase sempre entram em negociações durante os primeiros 20 minutos após a abertura dos mercados de ações e sairão antes do fechamento dos mercados. Paradas apertadas são utilizadas em todos os momentos.
Futures Day Trading Strategy # 1: Day Trading Short Algorithm.
A Estratégia de Negociação de Curto Prazo coloca negociações diárias no Emini S & amp; P Futures quando o mercado mostra fraqueza pela manhã (prefere uma grande diferença). Esta estratégia de negociação é utilizada no sistema de negociação automatizado S & amp; P Crusher v2.
Futures Day Trading Strategy # 2: Algoritmo de negociação Day Breakout.
A estratégia de negociação Breakout Day coloca negócios diários nos Emini-S & P Futures quando o mercado mostra força na parte da manhã. Esta estratégia de negociação de futuros é utilizada no sistema de negociação automatizado S & amp; P Crusher v2.
Futures Day Trading Strategy # 3: Morning Gap Day Trading Algorithm.
A Estratégia de Negociação do Morning Gap Day coloca transações de dia curtas nos Emini S & amp; P Futures quando o mercado tem uma grande lacuna, seguido por um curto período de fraqueza. Esta estratégia de negociação é utilizada no sistema de negociação automatizado S & amp; P Crusher v2.
Estratégias de negociação de opções.
As seguintes estratégias de negociação de opções coletam premium nas opções semanais S & amp; P 500 Emini (ES). Eles são usados em nosso S & amp; P Crusher v2 para aproveitar de lado, baixo e amp; up moving market conditions. Um benefício para as opções de negociação com nossas estratégias de negociação algorítmica é que eles são suportados em um ambiente de negociação automatizado usando um dos corretores de auto-execução.
Estratégia de Negociação de Opções nº 1: Algoritmo de Negociação Ferro Condor.
A Estratégia de Negociação de Opções de Condor de Ferro é perfeita para o indivíduo que quer uma taxa de vitoria comercial mais vendida por devolução ou que simplesmente quer receber prémio no S & amp; P 500 Emini Futures vendendo Iron Condors. Quando nossos algoritmos esperam uma condição de mercado à margem ou para cima, este sistema criará um comércio Iron Condor. Esta estratégia é usada em um dos nossos Sistemas Automatizados de Negociação: The S & amp; P Crusher v2.
Estratégia de Negociação de Opções # 2: Algoritmo de Opções de Chamadas Cobertas.
A Estratégia de Negociação de Opções de Chamada Coberta se vende de chamadas cobertas de dinheiro contra os algoritmos de momentum Long ES swing trades, para coletar premium e ajudar a minimizar as perdas se o mercado se mover contra nossa posição de algoritmo de momentum. Quando negociado com o Momentum Swing Trading Algorithm - como é o caso no S & amp; P Crusher & amp; amp; ES / TY Futures Trading Systems, isso cria uma posição de chamada coberta. Quando negociados no Bearish Trader Trading System, as chamadas são vendidas sem serem cobertas e, portanto, são nulas. Em ambos os casos & ndash; como um suporte ao longo do algoritmo & ndash; Ele funciona bem em condições de mercado de lado e para baixo. Esta estratégia é usada em um dos nossos Sistemas Automatizados de Negociação: The S & amp; P Crusher v2.
Embora cada uma dessas estratégias de negociação possa ser negociada sozinha, elas são negociadas melhor em uma coleção mais ampla de algoritmos de negociação e ndash; como visto em um dos nossos Sistemas Automatizados de Negociação, como The Swing Trader.
Algoritmos de negociação que realmente funcionam?
Esta série de vídeos de negociação algorítmica é feita para que nossos clientes possam ver os detalhes de cada comércio semanalmente. Assista a cada um dos seguintes vídeos de negociação algorítmica para ver em tempo real, como nossos algoritmos de negociação funcionam. Sinta-se livre para visitar nossos comentários e ampères de AlgorithmicTrading; Página de imprensa para ver o que os outros estão falando sobre nós.
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O que separa o comércio algorítmico de outras técnicas técnicas de negociação?
Hoje em dia, parece que todos têm uma opinião sobre as técnicas de negociação técnica. Cabeça e amp; Padrões de ombros, MACD Bullish Crosses, VWAP Divergences, a lista continua e continua. Nesses blogs de vídeo, nosso engenheiro de design líder analisa alguns exemplos de estratégias de negociação encontradas on-line. Ele toma suas Dicas de negociação, codifica e executa um teste de back-back simples para ver o quão eficaz eles realmente são. Depois de analisar seus resultados iniciais, ele otimiza o código para ver se uma abordagem quantitativa para negociação pode melhorar as descobertas iniciais. Se você é novo na negociação algorítmica, esses blogs de vídeo serão bastante interessantes. Nosso designer utiliza máquinas de estados finitos para codificar estas dicas comerciais básicas. Como o Algorithmic Trading é diferente do comércio técnico tradicional? Simplificando, Algorithmic Trading exige precisão e dá uma janela em um potencial de algoritmos com base em back-testing que tem limitações.
Procurando por Tutorial de Negociação Algorítmica Gratuita e amp; Como fazer vídeos?
Assista múltiplas apresentações de vídeo educacional por nosso designer principal em negociação algorítmica para incluir um vídeo que cobre nossa Metodologia de Design de Quant Trading e um Tutorial de Negociação Algorítmica. Esses vídeos de estratégia comercial fornecem exemplos de codificação de algoritmos de negociação e apresentamos a nossa abordagem de negociação de mercados usando análise quantitativa. Nesses vídeos, você verá muitas razões pelas quais a negociação automática está decolando para incluir ajudar a remover suas emoções da negociação. Visite nossa página de Vídeos de Comércio Educacional para ver uma lista completa de mídia educacional.
Comece a usar um dos nossos sistemas de negociação automatizada hoje.
Don & rsquo; T saudades. Junte-se aos que já estão negociando com AlgorithmicTrading. Comece hoje com um dos nossos pacotes de negociação algorítmica.
Várias opções de Execução de Comércio Automatizado estão disponíveis.
Nossos algoritmos de negociação podem ser executados automaticamente usando um dos corretores de auto-execução registrados da NFA (com os melhores esforços) ou podem ser comercializados em seu próprio PC usando MultiCharts ou Tradestation.
O FOX Group é uma empresa de corretagem independente que se encontra no icônico edifício da Câmara de Comércio de Chicago, no coração do distrito financeiro da cidade. Eles estão registrados no NFA e são capazes de executar automaticamente nossos algoritmos com os melhores esforços.
Interactive Brokers é um corretor registrado NFA que pode executar automaticamente nossos algoritmos com os melhores esforços. Além disso, eles apóiam clientes canadenses.
Se você preferir executar os algoritmos em seu próprio PC, o MultiCharts é a plataforma preferencial de software de negociação para execução automática. Oferece benefícios consideráveis aos comerciantes e oferece vantagens significativas em relação às plataformas concorrentes. Ele vem com gráficos de alta definição, suporte para mais de 20 feeds de dados e mais de 10 corretores, testes dinâmicos de estratégia de nível de portfólio, suporte EasyLanguage, relatórios interativos de desempenho, otimização genética, scanner de mercado e repetição de dados.
O TradeStation é mais conhecido pelo software de análise e plataforma de negociação eletrônica que fornece ao comerciante ativo e certos mercados de comerciantes institucionais que permitem aos clientes projetar, testar, otimizar, monitorar e automatizar suas próprias ações personalizadas, opções e opções; estratégias de negociação de futuros. Tradestation é outra opção para indivíduos que desejam negociar automaticamente nossos algoritmos em seu próprio PC.
Design sistema de comércio de alta freqüência
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Quão rápido são os sistemas de negociação HFT de última geração hoje?
Todo o tempo que você ouve sobre comércio de alta freqüência (HFT) e quão rápido são os algoritmos. Mas estou pensando - o que é rápido nos dias de hoje?
Não estou pensando na latência causada pela distância física entre uma troca e o servidor que executa um aplicativo comercial, mas a latência introduzida pelo próprio programa.
Para ser mais específico: qual é o tempo decorrido dos eventos que chegam no fio em um aplicativo para esse aplicativo, emite um pedido / preço no fio? Isto é, hora do tic-to-trade.
Estamos falando sub-milissegundo? Ou sub-microssegundo?
Como as pessoas conseguem essas latências? Codificação em montagem? FPGAs? Código de C ++ bom e antigo?
Foi recentemente publicado um artigo interessante sobre o ACM, fornecendo muitos detalhes sobre a tecnologia HFT de hoje, que é uma excelente leitura:
Você recebeu excelentes respostas. Há um problema, porém - a maioria das algotrading é um segredo. Você simplesmente não sabe o quão rápido é. Isso vai nos dois sentidos - alguns podem não dizer o quão rápido eles funcionam, porque eles não querem. Outros podem, digamos, "exagerar", por muitas razões (atraindo investidores ou clientes, por um).
Os rumores sobre picossegundos, por exemplo, são bastante escandalosos. 10 nanosegundos e 0,1 nanosegundos são exatamente a mesma coisa, porque o tempo necessário para que a ordem atinja o servidor de negociação seja muito mais do que isso.
E, o mais importante, embora não seja o que você perguntou, se você tentar negociar algorítmicamente, não tente ser mais rápido, tente ser mais inteligente. Eu vi algoritmos muito bons que podem lidar com segundos de latência e ganhar muito dinheiro.
Eu sou o CTO de uma pequena empresa que fabrica e vende sistemas HFT baseados em FPGA. Construindo nossos sistemas no topo do Solarflare Application Onload Engine (AOE), estamos constantemente oferecendo latência de um evento de mercado "interessante" no fio (10Gb / S UDP market data feed de ICE ou CME) para o primeiro byte do mensagem de ordem resultante atingindo o fio na faixa de 750 a 800 nanosegundos (sim, submicosegundo). Nós antecipamos que nossos sistemas de próxima versão estarão na faixa de 704 a 710 nanosegundos. Algumas pessoas reivindicaram um pouco menos, mas isso é em um ambiente de laboratório e na verdade não está sentado em uma COLO em Chicago e limpa as ordens.
Os comentários sobre física e "velocidade da luz" são válidos, mas não relevantes. Todo mundo que é sério sobre a HFT tem seus servidores em um COLO na sala ao lado do servidor da troca.
Para entrar neste domínio sub-microsegundo, você não pode fazer muito na CPU do host, exceto os comandos de implementação da estratégia de alimentação para o FPGA, mesmo com tecnologias como o bypass do kernel você tem 1.5 microssegundos de despesas gerais inevitáveis. então neste domínio tudo está jogando com FPGAs.
Uma das outras respostas é muito honesta ao dizer que, neste mercado altamente secreto, poucas pessoas falam sobre as ferramentas que eles usam ou seu desempenho. Cada um de nossos clientes exige que nem digamos a ninguém que eles usem nossas ferramentas nem divulguem nada sobre como elas as usam. Isso não só dificulta o marketing, mas também evita o bom fluxo de conhecimento técnico entre colegas.
Devido a esta necessidade de entrar em sistemas exóticos para a parte do mercado "wicked fast", você descobrirá que os Quants (as pessoas que aparecem nos algoritmos que fazemos rápido) estão dividindo seus algos em eventos-a - camadas de tempo de resposta. No topo da tecnologia, o heap é o sistema de microsecondos secundários (como o nosso). A próxima camada são os sistemas C ++ personalizados que fazem uso intenso do bypass do kernel e estão na faixa de 3-5 microsegundos. A próxima camada são as pessoas que não podem se dar ao luxo de estar em um fio de 10Gb / S apenas um roteador de lúpulo da "troca", eles podem estar ainda em COLO, mas por causa de um jogo desagradável que chamamos de "roleta de porta" eles estão no dezenas de centenas de microsecondos. Uma vez que você entra em milissegundos, quase não é HFT.
"sub-40 microssegundos", se você quiser acompanhar a Nasdaq. Esta figura é publicada aqui nasdaqomx / technology /
Um bom artigo que descreve o estado do HFT (em 2018) e oferece algumas amostras de soluções de hardware que tornam possível o uso de nanosegundos: as ruas de parede precisam de velocidade de negociação: a era de nanosegundos.
Com a corrida pela menor "latência" continuando, alguns participantes do mercado estão falando sobre picossegundos - trilhões de segundo.
EDIT: Como Nicholas mencionou gentilmente:
O link menciona uma empresa, a Fixnetix, que pode "preparar um comércio" em 740ns (ou seja, o tempo de um evento de entrada ocorre a uma ordem que está sendo enviada).
Para o que vale a pena, o produto de mensagens FTL da TIBCO é sub-500 ns para dentro de uma máquina (memória compartilhada) e alguns micro segundos usando RDMA (Remote Direct Memory Access) dentro de um data center. Depois disso, a física se torna a principal parte da equação.
Então, essa é a velocidade com que os dados podem ser obtidos a partir do feed para o aplicativo que toma decisões.
Pelo menos um sistema reivindicou.
30ns mensagens interthread, que provavelmente é um benchmark tweaked up, então qualquer um que fala sobre números mais baixos está usando algum tipo de CPU mágica.
Uma vez que você está no aplicativo, é apenas uma questão de quão rápido o programa pode tomar decisões.
Hoje em dia, o tic-to-trade de um dígito em microssegundos é a barra para empresas HFT competitivas. Você deve poder fazer dígitos únicos altos usando apenas o software. Então & lt; 5 usec com hardware adicional.
O comércio de alta freqüência ocorreu pelo menos desde 1999, depois que a Bolsa de Valores dos EUA (SEC) autorizou as trocas eletrônicas em 1998. Na virada do século 21, os negócios da HFT tiveram um tempo de execução de vários segundos, enquanto que até 2018 isso diminuiu em milissegundos e até mesmo em microssegundos.
Nunca será inferior a alguns microsegundos, devido ao limite de velocidade de em-w / luz, e apenas um número sortudo, que deve estar em menos de um quilômetro de distância, pode até sonhar em aproximar-se disso.
Além disso, não há codificação, para alcançar essa velocidade, você deve se tornar físico ... (o cara com o artigo com o interruptor 300ns, que é apenas a latência adicional desse switch!, Igual a 90m de viagem através de um óptico e um pouco menos em cobre)
Design sistema de comércio de alta freqüência
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Quão rápido são os sistemas de negociação HFT de última geração hoje?
Todo o tempo que você ouve sobre comércio de alta freqüência (HFT) e quão rápido são os algoritmos. Mas estou pensando - o que é rápido nos dias de hoje?
Não estou pensando na latência causada pela distância física entre uma troca e o servidor que executa um aplicativo comercial, mas a latência introduzida pelo próprio programa.
Para ser mais específico: qual é o tempo decorrido dos eventos que chegam no fio em um aplicativo para esse aplicativo, emite um pedido / preço no fio? Isto é, hora do tic-to-trade.
Estamos falando sub-milissegundo? Ou sub-microssegundo?
Como as pessoas conseguem essas latências? Codificação em montagem? FPGAs? Código de C ++ bom e antigo?
Foi recentemente publicado um artigo interessante sobre o ACM, fornecendo muitos detalhes sobre a tecnologia HFT de hoje, que é uma excelente leitura:
Você recebeu excelentes respostas. Há um problema, porém - a maioria das algotrading é um segredo. Você simplesmente não sabe o quão rápido é. Isso vai nos dois sentidos - alguns podem não dizer o quão rápido eles funcionam, porque eles não querem. Outros podem, digamos, "exagerar", por muitas razões (atraindo investidores ou clientes, por um).
Os rumores sobre picossegundos, por exemplo, são bastante escandalosos. 10 nanosegundos e 0,1 nanosegundos são exatamente a mesma coisa, porque o tempo necessário para que a ordem atinja o servidor de negociação seja muito mais do que isso.
E, o mais importante, embora não seja o que você perguntou, se você tentar negociar algorítmicamente, não tente ser mais rápido, tente ser mais inteligente. Eu vi algoritmos muito bons que podem lidar com segundos de latência e ganhar muito dinheiro.
Eu sou o CTO de uma pequena empresa que fabrica e vende sistemas HFT baseados em FPGA. Construindo nossos sistemas no topo do Solarflare Application Onload Engine (AOE), estamos constantemente oferecendo latência de um evento de mercado "interessante" no fio (10Gb / S UDP market data feed de ICE ou CME) para o primeiro byte do mensagem de ordem resultante atingindo o fio na faixa de 750 a 800 nanosegundos (sim, submicosegundo). Nós antecipamos que nossos sistemas de próxima versão estarão na faixa de 704 a 710 nanosegundos. Algumas pessoas reivindicaram um pouco menos, mas isso é em um ambiente de laboratório e na verdade não está sentado em uma COLO em Chicago e limpa as ordens.
Os comentários sobre física e "velocidade da luz" são válidos, mas não relevantes. Todo mundo que é sério sobre a HFT tem seus servidores em um COLO na sala ao lado do servidor da troca.
Para entrar neste domínio sub-microsegundo, você não pode fazer muito na CPU do host, exceto os comandos de implementação da estratégia de alimentação para o FPGA, mesmo com tecnologias como o bypass do kernel você tem 1.5 microssegundos de despesas gerais inevitáveis. então neste domínio tudo está jogando com FPGAs.
Uma das outras respostas é muito honesta ao dizer que, neste mercado altamente secreto, poucas pessoas falam sobre as ferramentas que eles usam ou seu desempenho. Cada um de nossos clientes exige que nem digamos a ninguém que eles usem nossas ferramentas nem divulguem nada sobre como elas as usam. Isso não só dificulta o marketing, mas também evita o bom fluxo de conhecimento técnico entre colegas.
Devido a esta necessidade de entrar em sistemas exóticos para a parte do mercado "wicked fast", você descobrirá que os Quants (as pessoas que aparecem nos algoritmos que fazemos rápido) estão dividindo seus algos em eventos-a - camadas de tempo de resposta. No topo da tecnologia, o heap é o sistema de microsecondos secundários (como o nosso). A próxima camada são os sistemas C ++ personalizados que fazem uso intenso do bypass do kernel e estão na faixa de 3-5 microsegundos. A próxima camada são as pessoas que não podem se dar ao luxo de estar em um fio de 10Gb / S apenas um roteador de lúpulo da "troca", eles podem estar ainda em COLO, mas por causa de um jogo desagradável que chamamos de "roleta de porta" eles estão no dezenas de centenas de microsecondos. Uma vez que você entra em milissegundos, quase não é HFT.
"sub-40 microssegundos", se você quiser acompanhar a Nasdaq. Esta figura é publicada aqui nasdaqomx / technology /
Um bom artigo que descreve o estado do HFT (em 2018) e oferece algumas amostras de soluções de hardware que tornam possível o uso de nanosegundos: as ruas de parede precisam de velocidade de negociação: a era de nanosegundos.
Com a corrida pela menor "latência" continuando, alguns participantes do mercado estão falando sobre picossegundos - trilhões de segundo.
EDIT: Como Nicholas mencionou gentilmente:
O link menciona uma empresa, a Fixnetix, que pode "preparar um comércio" em 740ns (ou seja, o tempo de um evento de entrada ocorre a uma ordem que está sendo enviada).
Para o que vale a pena, o produto de mensagens FTL da TIBCO é sub-500 ns para dentro de uma máquina (memória compartilhada) e alguns micro segundos usando RDMA (Remote Direct Memory Access) dentro de um data center. Depois disso, a física se torna a principal parte da equação.
Então, essa é a velocidade com que os dados podem ser obtidos a partir do feed para o aplicativo que toma decisões.
Pelo menos um sistema reivindicou.
30ns mensagens interthread, que provavelmente é um benchmark tweaked up, então qualquer um que fala sobre números mais baixos está usando algum tipo de CPU mágica.
Uma vez que você está no aplicativo, é apenas uma questão de quão rápido o programa pode tomar decisões.
Hoje em dia, o tic-to-trade de um dígito em microssegundos é a barra para empresas HFT competitivas. Você deve poder fazer dígitos únicos altos usando apenas o software. Então & lt; 5 usec com hardware adicional.
O comércio de alta freqüência ocorreu pelo menos desde 1999, depois que a Bolsa de Valores dos EUA (SEC) autorizou as trocas eletrônicas em 1998. Na virada do século 21, os negócios da HFT tiveram um tempo de execução de vários segundos, enquanto que até 2018 isso diminuiu em milissegundos e até mesmo em microssegundos.
Nunca será inferior a alguns microsegundos, devido ao limite de velocidade de em-w / luz, e apenas um número sortudo, que deve estar em menos de um quilômetro de distância, pode até sonhar em aproximar-se disso.
Além disso, não há codificação, para alcançar essa velocidade, você deve se tornar físico ... (o cara com o artigo com o interruptor 300ns, que é apenas a latência adicional desse switch!, Igual a 90m de viagem através de um óptico e um pouco menos em cobre)
Design sistema de comércio de alta freqüência
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Como os sistemas HFT são implementados no FPGA hoje em dia?
Lido sobre implementações diferentes de sistemas HFT em FPGAs.
A minha pergunta é, que parte dos sistemas HFT são implementados principalmente em FPGAs hoje em dia? Os FPGAs ainda são muito populares? É apenas o manipulador de feed implementado nos FPGAs? Como alguns desses sistemas descritos acima possuem apenas um manipulador de feed implementado no FPGA, porque a estratégia muda demais ou é muito difícil de implementar em FPGAs. Outros afirmam que também implementaram estratégias de negociação em FPGAs ou usando NIC de alto desempenho em vez de FPGAs para construir sistemas HFT. Eu li sobre abordagens diferentes, mas acho difícil de comparar, pois a maioria dos resultados são testados em diferentes conjuntos de entrada.
Aqui está uma maneira de pensar sobre isso: imagine que você pode fazer algo em um ASIC (ou seja, diretamente em hardware). No entanto, o processo de fabricação é em si caro, e você obtém um design que você não pode mudar depois. Os ASICs fazem sentido para tarefas predefinidas, como a mineração Bitcoin, algoritmos bem conhecidos de processamento de dados, etc.
Por outro lado, temos CPUs comuns (assim como CPUs e GPUs de coprocessador) que são de propósito geral, mas processam um pequeno (em termos de instruções simultâneas) conjunto de instruções a uma velocidade muito alta.
FPGAs são o meio termo. Eles são "emuladores de hardware" e, como tal, podem ser considerados 10x mais lentos que o hardware real, mas ainda são mais performantes para operações simultâneas do que as CPUs, desde que você possa utilizar o dado para espalhar sua lógica de acordo.
Alguns usos de FPGAs são:
Transcepção de vídeo (por exemplo, descodificação de vídeo em HD em TVs), bem como várias placas de aquisição de dados Análise de estrutura de dados fixa (análise Regex) Simulação de sistema discreto (por exemplo, simulando o resultado de um jogo de cartas) Muitas aplicações "corretamente incorporadas", como, por exemplo, em pesquisa aeroespacial ou científica.
O problema com FPGAs para quant usa é que não é tão bom para cálculos de ponto flutuante, especialmente porque as CPUs comuns já estão otimizadas para isso com coisas como o SIMD. No entanto, para qualquer estrutura de dados de ponto fixo ou de tamanho fixo, o design FPGA permite que você configure o dispositivo para fazer muito processamento ao mesmo tempo.
Algumas coisas feitas na negociação estão usando o FPGA para manipuladores de alimentação (analisando diretamente do fluxo de rede), bem como construindo certas partes da estrutura de negociação (por exemplo, livros de pedidos) em hardware para poder lidar com a estrutura de dados em rápida mudança sem carregando a CPU.
As FPGAs visam principalmente abordar a preocupação de processamento rápido de dados sem pagar os custos de propagação. Isto é particularmente em contraste com dispositivos como GPGPU (ou qualquer placa de residência PCI, como Xeon Phi), que pagam penalidades de desempenho para obter dados de / para o dispositivo. Dito isto, as opções DMA estão melhorando a este respeito, também.
FPGA são realmente nada mais do que os mesmos blocos de lógica repetidos repetidamente em todo o silício, com switches configuráveis para conectar os blocos de lógica juntos. Isso torna o FPGA muito bom - e rápido - em lidar com problemas repetitivos que podem ser descritos em um circuito de hardware que não muda durante a operação. E você pode ter literalmente milhares ou dezenas de milhares desses circuitos, todos funcionando em paralelo ao mesmo tempo, em apenas um FPGA.
A CPU, por outro lado, é baseada em ALU, que carrega instruções, carrega dados, opera nos dados, talvez armazena os resultados, e depois faz tudo de novo. Os processadores então são muito bons - e rápidos - em lidar com problemas que estão mudando continuamente - tanto em tamanho como em escopo e na alternância entre diferentes tarefas. A CPU ou o núcleo de hoje terá dezenas a centenas de ALU's com canais paralelos para dados e instruções, o que os torna muito rápidos em problemas complexos que podem ser trabalhados em paralelo.
Esses projetos tornam o FPGA mais rápido em problemas mais simples que podem ser atacados com uma vasta arquitetura paralela - como a condensação de múltiplos feeds de dados em menos de micro-segundo, de fio a fio, ou desencadear uma compra, venda ou cancelamento pré-calculados em um preço que corresponde a um padrão específico. As CPUs são mais rápidas em problemas mais complexos que exigem menor paralelismo, como o cálculo da cesta de compras, vendas e cancelamentos necessários para manter um portfólio ajustado ou integrando uma série de fontes de preços e notícias de idade e qualidade variáveis em indicadores comerciais usados por comerciantes e gerentes para decidir quais os ajustes que farão para o sistema de negociação.
Onde os FPGAs são usados em HFT depende muito da arquitetura de determinada loja. Eles são melhor utilizados executando tarefas simples, repetitivas e amplas e realizando-as rapidamente. As CPUs são uma faca suiça que pode fazer mais qualquer coisa, especialmente onde os requisitos estão mudando e as dimensões do problema não são totalmente compreendidas desde o início.
Sua pergunta realmente não faz muito sentido. É como perguntar o quanto da fiação na infra-estrutura comercial usa fibra ótica e quanto dela usa cobre. A melhor resposta que podemos dar a você é que uma FPGA não é uma bala mágica.
Esta é uma interpretação incorreta do white paper da Cisco. Há muito pouca sobreposição entre os casos de uso do tecido de troca e os de um FPGA.
Que parte dos sistemas HFT são implementados principalmente em FPGAs hoje em dia?
Atualmente, as FPGAs são freqüentemente usadas em nossas impressoras e decodificadores de TV.
Quero destacar o bloco de "processamento de sinal digital" (DSP) com ALUs. Os FPGAs de hoje têm centenas de blocos DSP programáveis - o maior que tem milhares.
Agora, de repente, você tem milhares de pequenos processadores à sua disposição, todos capazes de realizar cálculos em paralelo. Isso é muito superior ao paralelismo fornecido pelo Xeon Phi ou GPUs. Na verdade, se você estiver fazendo modelagem de preços de opções ou modelagem de risco estocástica no FPGA, você pode obter mais de 100 vezes o aumento no desempenho em comparação com as GPUs mais recentes e ainda mais em comparação com as últimas CPUs.
Junto com os blocos DSP, o outro fator importante neste ganho de desempenho é o cache de memória. O FPGA possui RAM distribuída embutida que é extremamente rápida, permitindo que a largura de banda de 100 TB / s seja alcançada no nível do datapath.
O uso de FPGAs de hoje para estratégias de algoritmos oferece um recurso de computação grande e massivamente concorrente que é capaz de dar um aumento de desempenho de 100 a 1000 vezes em comparação com GPUs ou CPUs. A principal advertência é que você teria que se tornar proficiente na escrita em Verilog ou VHDL :)
Sanjay Shah CTO Nanospeed.
Uma variedade de processadores poderosos e de vários núcleos estão começando a entrar no espaço de aceleração de hardware que anteriormente era completamente "de propriedade" por FPGAs. Empresas como a Tilera, a Adapteva e a Coherent Logix fornecem todos esses processadores aqui nos EUA, e a Enyx da França também faz incursões.
A verdadeira medida de eficácia desses processadores massivamente paralelos reside na maturidade de suas ferramentas de software. É aí que o potencial usuário deve concentrar sua atenção. Ninguém quer programar ou depurar dezenas ou centenas de núcleos usando técnicas manuais. Claro, é evidente que a largura de banda de E / S é tão importante.
Na minha experiência pessoal neste espaço, vejo a adoção pelos clientes dos processadores Coherent Logix como co-processadores ou aceleradores de hardware para aceleração de linguagem em linguagem C. Ao desfrutar do ciclo de design rápido de um ambiente baseado em C, alguns programadores podem ajustar o código para o conteúdo de seus corações e não se preocupar com a codificação HDL dispendiosa e de tempo intensivo para FPGAs.
O particionamento ideal é que as FPGAs façam o que melhor fazem - operações repetitivas corrigidas - e os processadores de vários núcleos fazem o que melhor fazem: acelerar a produtividade e a velocidade de execução dos desenvolvedores.
John Irza, Gerente de Desenvolvimento de Negócios, Coherent Logix, Inc.
Quase todas as lojas HFT usam a arquitetura FPGA. Esses dispositivos precisam ser substituídos com freqüência, pois são rapidamente superados pelas últimas melhorias em velocidade, pipelines, paralelismo, etc. A menos que você esteja pronto para investir US $ 2 milhões por ano, descubra outra estratégia. Muitas pessoas estão fazendo movimentos de preços diários com caneta e papel estão fazendo bilhões em Omaha, NB.
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Quão rápido são os sistemas de negociação HFT de última geração hoje?
Todo o tempo que você ouve sobre comércio de alta freqüência (HFT) e quão rápido são os algoritmos. Mas estou pensando - o que é rápido nos dias de hoje?
Não estou pensando na latência causada pela distância física entre uma troca e o servidor que executa um aplicativo comercial, mas a latência introduzida pelo próprio programa.
Para ser mais específico: qual é o tempo decorrido dos eventos que chegam no fio em um aplicativo para esse aplicativo, emite um pedido / preço no fio? Isto é, hora do tic-to-trade.
Estamos falando sub-milissegundo? Ou sub-microssegundo?
Como as pessoas conseguem essas latências? Codificação em montagem? FPGAs? Código de C ++ bom e antigo?
Foi recentemente publicado um artigo interessante sobre o ACM, fornecendo muitos detalhes sobre a tecnologia HFT de hoje, que é uma excelente leitura:
Você recebeu excelentes respostas. Há um problema, porém - a maioria das algotrading é um segredo. Você simplesmente não sabe o quão rápido é. Isso vai nos dois sentidos - alguns podem não dizer o quão rápido eles funcionam, porque eles não querem. Outros podem, digamos, "exagerar", por muitas razões (atraindo investidores ou clientes, por um).
Os rumores sobre picossegundos, por exemplo, são bastante escandalosos. 10 nanosegundos e 0,1 nanosegundos são exatamente a mesma coisa, porque o tempo necessário para que a ordem atinja o servidor de negociação seja muito mais do que isso.
E, o mais importante, embora não seja o que você perguntou, se você tentar negociar algorítmicamente, não tente ser mais rápido, tente ser mais inteligente. Eu vi algoritmos muito bons que podem lidar com segundos de latência e ganhar muito dinheiro.
Eu sou o CTO de uma pequena empresa que fabrica e vende sistemas HFT baseados em FPGA. Construindo nossos sistemas no topo do Solarflare Application Onload Engine (AOE), estamos constantemente oferecendo latência de um evento de mercado "interessante" no fio (10Gb / S UDP market data feed de ICE ou CME) para o primeiro byte do mensagem de ordem resultante atingindo o fio na faixa de 750 a 800 nanosegundos (sim, submicosegundo). Nós antecipamos que nossos sistemas de próxima versão estarão na faixa de 704 a 710 nanosegundos. Algumas pessoas reivindicaram um pouco menos, mas isso é em um ambiente de laboratório e na verdade não está sentado em uma COLO em Chicago e limpa as ordens.
Os comentários sobre física e "velocidade da luz" são válidos, mas não relevantes. Todo mundo que é sério sobre a HFT tem seus servidores em um COLO na sala ao lado do servidor da troca.
Para entrar neste domínio sub-microsegundo, você não pode fazer muito na CPU do host, exceto os comandos de implementação da estratégia de alimentação para o FPGA, mesmo com tecnologias como o bypass do kernel você tem 1.5 microssegundos de despesas gerais inevitáveis. então neste domínio tudo está jogando com FPGAs.
Uma das outras respostas é muito honesta ao dizer que, neste mercado altamente secreto, poucas pessoas falam sobre as ferramentas que eles usam ou seu desempenho. Cada um de nossos clientes exige que nem digamos a ninguém que eles usem nossas ferramentas nem divulguem nada sobre como elas as usam. Isso não só dificulta o marketing, mas também evita o bom fluxo de conhecimento técnico entre colegas.
Devido a esta necessidade de entrar em sistemas exóticos para a parte do mercado "wicked fast", você descobrirá que os Quants (as pessoas que aparecem nos algoritmos que fazemos rápido) estão dividindo seus algos em eventos-a - camadas de tempo de resposta. No topo da tecnologia, o heap é o sistema de microsecondos secundários (como o nosso). A próxima camada são os sistemas C ++ personalizados que fazem uso intenso do bypass do kernel e estão na faixa de 3-5 microsegundos. A próxima camada são as pessoas que não podem se dar ao luxo de estar em um fio de 10Gb / S apenas um roteador de lúpulo da "troca", eles podem estar ainda em COLO, mas por causa de um jogo desagradável que chamamos de "roleta de porta" eles estão no dezenas de centenas de microsecondos. Uma vez que você entra em milissegundos, quase não é HFT.
"sub-40 microssegundos", se você quiser acompanhar a Nasdaq. Esta figura é publicada aqui nasdaqomx / technology /
Um bom artigo que descreve o estado do HFT (em 2018) e oferece algumas amostras de soluções de hardware que tornam possível o uso de nanosegundos: as ruas de parede precisam de velocidade de negociação: a era de nanosegundos.
Com a corrida pela menor "latência" continuando, alguns participantes do mercado estão falando sobre picossegundos - trilhões de segundo.
EDIT: Como Nicholas mencionou gentilmente:
O link menciona uma empresa, a Fixnetix, que pode "preparar um comércio" em 740ns (ou seja, o tempo de um evento de entrada ocorre a uma ordem que está sendo enviada).
Para o que vale a pena, o produto de mensagens FTL da TIBCO é sub-500 ns para dentro de uma máquina (memória compartilhada) e alguns micro segundos usando RDMA (Remote Direct Memory Access) dentro de um data center. Depois disso, a física se torna a principal parte da equação.
Então, essa é a velocidade com que os dados podem ser obtidos a partir do feed para o aplicativo que toma decisões.
Pelo menos um sistema reivindicou.
30ns mensagens interthread, que provavelmente é um benchmark tweaked up, então qualquer um que fala sobre números mais baixos está usando algum tipo de CPU mágica.
Uma vez que você está no aplicativo, é apenas uma questão de quão rápido o programa pode tomar decisões.
Hoje em dia, o tic-to-trade de um dígito em microssegundos é a barra para empresas HFT competitivas. Você deve poder fazer dígitos únicos altos usando apenas o software. Então & lt; 5 usec com hardware adicional.
O comércio de alta freqüência ocorreu pelo menos desde 1999, depois que a Bolsa de Valores dos EUA (SEC) autorizou as trocas eletrônicas em 1998. Na virada do século 21, os negócios da HFT tiveram um tempo de execução de vários segundos, enquanto que até 2018 isso diminuiu em milissegundos e até mesmo em microssegundos.
Nunca será inferior a alguns microsegundos, devido ao limite de velocidade de em-w / luz, e apenas um número sortudo, que deve estar em menos de um quilômetro de distância, pode até sonhar em aproximar-se disso.
Além disso, não há codificação, para alcançar essa velocidade, você deve se tornar físico ... (o cara com o artigo com o interruptor 300ns, que é apenas a latência adicional desse switch!, Igual a 90m de viagem através de um óptico e um pouco menos em cobre)
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